2017年12月21日，中國分期電商開拓者、金融科技企業(yè)樂信在美國納斯達克交易所正式掛牌，這成為今年互金行業(yè)多起成功上市的收官之作。此次樂信共發(fā)行1200萬ADS（美國存托股份），募資規(guī)模將為1.24億美元。

在當前中國Fintech（金融科技）概念股市值腰斬，市場環(huán)境不利的情況下，樂信不懼寒冬逆市而上。業(yè)內人士評價稱，這說明監(jiān)管層近期及時有效清理不合規(guī)平臺的同時，也讓合規(guī)企業(yè)得到更加清澈的發(fā)展環(huán)境及成長壯大的機會。樂信此時成功上市，也體現(xiàn)出國際資本市場對于中國金融科技長遠發(fā)展的信心。

首要任務是加大科技投入

金融科技這個當今的熱門詞匯，似乎已成為各個行業(yè)革命的基石，其改變了人類的生活方式和眾多行業(yè)的商業(yè)模式，傳統(tǒng)金融與新的科技成果不斷融合發(fā)展，金融服務的邊界、業(yè)務模式都在不斷拓展。全國人大常委、財經(jīng)委員會副主任吳曉靈就曾表示，信息技術是金融科技快速發(fā)展的驅動力，未來金融業(yè)的發(fā)展水平以及金融服務實體經(jīng)濟的能力，將越來越依賴于科技的力量。

根據(jù)樂信招股書披露的細節(jié)來看，金融科技是促成樂信業(yè)績高增長的一個重要原因，也是構成其估值的核心要素。尤其是最前沿的智能金融領域，未來有望成為樂信業(yè)績的爆發(fā)點。

金融科技的應用，大大提升了金融服務的效率和廣度，使得能夠用更低的利率，覆蓋傳統(tǒng)金融機構未能服務到、服務好的優(yōu)質用戶，并伴隨用戶的整個信用消費周期而持續(xù)高速增長。

2011年開始，金融科技進入快速成長期，也成為全球投資人和創(chuàng)業(yè)者聚焦的熱點產(chǎn)業(yè)，無論從國家政策還是從資本運作，金融科技可謂進入黃金時期。

據(jù)介紹，從2013年到2017年的4年間，全球VC對金融科技領域投資增加了將近5倍，金額翻了近一番。作為全球最大的兩大經(jīng)濟體，中美兩國誕生了最多的Fintech企業(yè)。目前是進入金融科技領域投資的好時機。

脫虛入實回歸場景

近來金融監(jiān)管一直在強調“脫虛入實”，無論是金融科技企業(yè)還是持牌金融機構，服務實體經(jīng)濟都是必然要求。綜觀整個消費金融行業(yè)，線下如數(shù)碼、裝修、醫(yī)療美容等消費場景，已有眾多機構進入，產(chǎn)品設計、服務體系都較為成熟；線上電商平臺的流量已基本被平臺自身的金融業(yè)務和比較正規(guī)、能力強的消費金融機構所消化。

業(yè)內人表示，“消費金融依托于消費場景，其資金的去向是清晰可控的，服務于實體經(jīng)濟是可印證的?！眻鼍笆窍M動作發(fā)生的地方，伴隨動作而觸發(fā)的“動作金融”是未來發(fā)展的趨勢，消費金融的長遠前景在于回歸場景這個本源，能力與場景無關，但商業(yè)模式的目的和結果一定在場景上。

更細分領域的線下場景和線上的中小型電商平臺、垂直領域的電商平臺將成為消費金融從業(yè)機構爭搶的蛋糕，業(yè)務“往下沉”成為消費金融的主基調。

合規(guī)發(fā)展是基石

可以看到，巨量的市場也帶來了諸多的參與主體，有銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等。但需要注意的是，在監(jiān)管合規(guī)下的科技創(chuàng)新才是消費金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的驅動力。近年來，陸續(xù)有多個關于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的文件通知，涉及消費信貸的如《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》（以下簡稱《通知》），該《通知》明確，設立金融機構、從事金融活動，必須依法接受準入管理。未依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務資質，任何組織和個人不得經(jīng)營放貸業(yè)務。業(yè)內認為，合規(guī)經(jīng)營將為行業(yè)發(fā)展打牢基礎，市場被規(guī)范之后，部分企業(yè)違規(guī)違法經(jīng)營的情況將得到遏制，消費金融行業(yè)將實現(xiàn)正本清流。

強監(jiān)管下“良幣”驅逐“劣幣”將會成為大勢所趨，市場空間將更有利于合規(guī)、持牌機構的發(fā)展。持牌機構在合規(guī)經(jīng)營的基礎上堅持科技驅動，將有效降低綜合成本、提升運營效率、提高服務質量，推動消費金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。